Opções Sobre Futuros Futuros

Futuros de moeda O que é futuros de moeda Os futuros de moeda são um contrato de futuros transferíveis que especifica o preço pelo qual uma moeda pode ser comprada ou vendida em uma data futura. Os contratos de futuros de moedas são juridicamente vinculativos e as contrapartes que ainda possuem os contratos na data de validade devem negociar o par de moedas a um preço especificado na data de entrega especificada. Os contratos futuros de moeda permitem que os investidores se protejam contra o risco cambial. BREAKING DOWN Futuros de moeda Como os contratos de futuros de moeda são marcados a mercado diariamente, os investidores podem sair da obrigação de comprar ou vender a moeda antes da data de entrega dos contratos. Isso é feito fechando a posição. Os preços dos futuros de divisas são determinados quando o contrato é assinado, assim como é no mercado cambial, e o par de moedas é trocado na data de entrega, o que normalmente é algum tempo no futuro distante. No entanto, a maioria dos participantes nos mercados de futuros são especuladores que costumam fechar suas posições antes da data de liquidação, de modo que a maioria dos contratos não tende a durar até a data da entrega. Diferença entre Taxa de Spot e Taxa de Futuros A taxa de câmbio é a taxa de câmbio citada que um par de moedas pode ser comprado ou vendido. Se um investidor ou um hedger conduz um comércio à taxa de câmbio, a troca do par de moedas pode ocorrer no ponto em que o comércio ocorreu ou logo após o comércio. Uma vez que as taxas de câmbio a prazo são baseadas na taxa de câmbio atual, os futuros de divisas podem ser substancialmente afetados se as taxas de câmbio mudarem. Se a taxa spot de um par de moedas aumenta, os preços futuros do par de moedas têm uma alta probabilidade de aumentar. Por outro lado, se a taxa à vista de um par de moedas diminui, os preços de futuros têm uma alta probabilidade de diminuir. Exemplo de Futuros de Câmbio Por exemplo, assumir que a empresa hipotecária XYZ, com sede nos Estados Unidos, está fortemente exposta ao risco de câmbio e deseja se proteger contra o recebimento projetado de 125 milhões de euros em setembro. Em agosto, a empresa XYZ poderia vender contratos de futuros no euro para entrega em setembro, que possuem uma especificação de contrato de 125.000 euros. Portanto, a empresa XYZ precisaria vender 1.000 contratos de futuros no euro para proteger seu recebimento projetado. Conseqüentemente, se o euro se depreciar contra o dólar dos EUA, o recebimento projetado da empresa está protegido. No entanto, a empresa perde todos os benefícios que ocorreriam se o euro apreciar. Derivados da divisão de divisas Nossos Futuros e Opções da FX combinam as convenções do mercado OTC de melhores práticas com a transparência de derivativos negociados em bolsa. A Eurex permite a negociação de Derivados FX e mais de 2.000 produtos em nove classes de ativos em uma única plataforma. Todos apagados via Eurex Clearing e para Derivados FX entregues fisicamente através do sistema de Liquidação Vinculada Contínua (CLS). Os Futuros e Opções da FX agora estão totalmente integrados ao Eurex Clearing Prisma, nossa abordagem de marketing baseada em portfólio. Eurex Clearing Prisma calcula riscos combinados em todos os mercados desmarcados pela Eurex Clearing e permite a margem cruzada entre os produtos, bem como entre os mercados. Em 12 de setembro de 2016. A Eurex estendeu o portfólio de Futuros e Opções da FX listados para incluir seis novos pares de moedas, enquanto o tamanho total do comércio de blocos mínimos foi reduzido em todos os pares de moedas para melhorar ainda mais as oportunidades de hedge. Nossa nova oferta Extensão de seis novos pares de moedas, que agora cobrem 7 dos pares de moedas G10. Redução do tamanho do bloco comercial para 200 contratos para EURUSD e 100 contratos para todos os outros pares de moedas. Escolha da taxa de moeda para produtos FX com moeda de cotação GBP ou CHF. A Eurex Clearing mitiga o risco de contraparte para cada transação até a liquidação ter sido concluída. Simplificação e flexibilidade dos processos de preparação de compensação para membros de compensação, selecione uma ou várias moedas para limpar. Totalmente integrado no Eurex Clearing Prisma, nossa abordagem de marketing baseada em portfólio. A entrega física de ambas as pernas da moeda após o vencimento através do sistema de liquidação multi-moeda Liquidação Vinculada Contínua (CLS), para minimizar o risco de liquidação. O tamanho do contrato harmonizado de 100.000 e os tenores até três anos permitem que os comerciantes administrem efetivamente a exposição de longo prazo. Negociação off-book via Eurex Trade Entry Services. Custos de transação altamente competitivos sem taxas de associação. Acesso de amplificador central de pedidos central transparente a dados ricos para facilitar as decisões de negociação. Excessos trimestrais e mensais. Horário comercial atual 8: 00-22: 00 CET. SubnavigaçãoNo mundo das finanças internacionais e do comércio, as opções de opções e opções de futuros são muito mais comuns do que as opções de ações negociadas pela maioria dos comerciantes de varejo dos EUA. O mercado de opções FX (Forex) é de fato o mercado de opções mais grande, mais profundo e mais líquido do mundo. Uma vez que a maior parte desta negociação de opções de FX ocorre no balcão (OTC), não está fortemente regulamentada. Uma pequena porcentagem de negócios ocorre por meio de trocas como a Chicago Mercantile Exchange, a Philadelphia Stock Exchange ea International Securities Exchange. Os corretores de opções on-line FX e Futures abundam hoje em dia. Certifique-se de comparar as comissões, spreads e reputação de alguns desses corretores antes de depositar qualquer dinheiro. Opções de moeda As opções de moeda (opções de FX) são semelhantes às opções em ações de muitas maneiras, mas também há diferenças importantes. Uma opção de moeda dá ao seu proprietário a permissão, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado par de moedas a um determinado preço em uma determinada data futura. A diferença importante aqui é que estamos lidando com um par de moedas, que alguns comerciantes acham confuso. O que se segue é uma breve explicação. Se um comerciante espera que a taxa de câmbio USDGBP caia entre agora e uma certa data no futuro próximo, ele ou ela pode comprar uma opção de venda neste par de moedas. Alternativamente, pode-se vender opções de compra no par USDGBP. Por outro lado, se alguém espera que a taxa de câmbio do USDGBP aumente no futuro próximo, pode-se comprar opções de compra ou vender opções de venda neste par de moedas. Se um comerciante decide comprar opções de putcall ou vender opções de callput depende se ele ou ela espera que a taxa se mova fortemente para cima ou para baixo ou apenas um pouco. Se for esperado um movimento forte, comprar opções de compra ou de compra é a melhor escolha. Para um movimento menor, a venda de opções de chamadas será uma solução melhor. Opções sobre futuros Como as opções de moeda, também é possível negociar opções de futuros. Mais uma vez, uma opção de chamada aqui dá uma permissão, mas não a obrigação de comprar o contrato de futuros a um determinado preço e uma opção de venda, mas não a obrigação de vendê-lo ao preço de exercício na data de vencimento. As opções de futuros estão disponíveis em uma grande variedade de ativos negociáveis, incluindo índices de ações como o SampP 500 e commodities como ouro, petróleo, prata e soja. Com opções de commodities, como as da soja, é importante que o comerciante tenha pelo menos um conhecimento básico das forças sazonais que conduzem esse mercado em particular. Durante certas épocas do ano, costuma haver escassez no mercado de soja, por exemplo, o que impulsiona o preço. Sem saber quando isso provavelmente acontecerá, um comerciante de opções estaria em desvantagem contra alguém que conheça esse mercado. Avaliação de opções de FX e opções de futuros Os dois modelos que são mais utilizados na avaliação de opções de FX e futuros são o modelo Black-Scholes e o modelo Garman-Kohlhagen. Tal como acontece com as opções de compra de ações, a volatilidade desempenha um papel importante na avaliação desses dois tipos de opções. Sobre o autor Marcus Holland é editor dos sites de comércio financeiro e negociação de opções. Ele possui um diploma de Honras em Negócios e Finanças e contribui regularmente para vários sites financeiros.